La construcción del Palacio de Buenavista data del siglo XVI, cuando el arzobispo de Toledo, D. Gaspar de Quiroga regala la propiedad al rey Felipe II, con ocasión del traslado de la Corte desde Valladolid a Madrid.
El conocido como Museo del Aire, dependiente del Ministerio de Defensa, empezó a proyectarse en diciembre de 1.948, su primera ubicación fue en los bajos del nuevo edificio del Ministerio del Aire, hoy Cuartel General del Aire. En 1.975, se inicia el traslado e instalación del mismo a Cuatro Vientos, situación actual, donde se inaugura en 1.981.
El palacio del marqués de Fontalba, situado en el paseo de la Castellana no 17, se levanta en una parcela perteneciente a la antigua Huerta de Loinaz.